Стратегия шорта ММК: как заработать на падении металлургов

Заработанные 44 тысячи рублей на короткой позиции по акциям ММК могли превратиться в 66 тысяч, если бы не избыточная осторожность при фиксации прибыли. Трейдер разобрал сделку, в которой жесткая риторика Центробанка и слабый финансовый отчет металлурга стали фундаментом для шорта, но рыночный шум заставил выйти из позиции раньше цели.

Идея короткой продажи возникла на фоне жесткого прогноза ЦБ по ключевой ставке и разочаровывающего финансового отчета ММК, который оказался слабее показателей основных конкурентов по сектору. Техническую картину дополнил отказ совета директоров от выплаты дивидендов, что спровоцировало пробой уровня поддержки. Позиция открывалась по цене 26,850 рубля с расчетным ориентиром снижения до 25 рублей. Когда котировки начали падать, часть прибыли была зафиксирована, однако треть позиции осталась в рынке для реализации основной цели.

Ловушка пирамидинга и работа со стопами

В понедельник трейдер применил тактику пирамидинга, открыв дополнительный шорт по 25,845 рубля на пробое пятничных минимумов. Главный принцип такого подхода заключается в том, чтобы рассматривать каждую добавку как независимую сделку со своей точкой входа и стоп-лоссом. В данном случае стоп по первой части позиции был перенесен в безубыток на уровень 26,310 рубля. Однако рыночный фон изменился: новости о снижении инфляционных ожиданий населения вызвали локальный выкуп акций. Заметив, что минимумы свечей начали расти, автор принял решение закрыть все позиции по 25,98 рубля.

Хотя котировки ММК достигли целевой отметки в 25 рублей, сделка была завершена досрочно с результатом +44 000 рублей. Постфактум стало ясно, что более выгодным сценарием было бы закрытие только добавочной части при обратном пробое локального уровня. Это позволило бы сохранить основной объем и заработать на финальном импульсе вниз. Тем не менее в трейдинге дисциплинированное соблюдение стопов и защита уже накопленной прибыли считаются более важными факторами долгосрочного успеха, чем попытка поймать дно в каждой конкретной сделке.