Цены на российский уголь при экспорте в Китай вплотную приблизились к критической отметке в 115 долларов за тонну. Избыток предложения и рост внутренней добычи у главного покупателя ставят отечественные предприятия на грань рентабельности, вынуждая бизнес в экстренном порядке перестраивать экспортные потоки в сторону Индии и Южной Кореи.
Стоимость нефти Brent вплотную приблизилась к 87 долларам за баррель после возобновления прямых столкновений между США и Ираном. Закрытие Ормузского пролива и морская блокада иранских портов спровоцировали резкий скачок цен, так как трейдеры опасаются острого дефицита сырья на фоне срыва поставок из Персидского залива.
Годовая потребительская инфляция в США в июне опустилась до 3,5%, заметно превзойдя прогнозы аналитиков. Рынок отреагировал на данные ослаблением доллара и ростом ожиданий того, что Федеральная резервная система сохранит текущую процентную ставку на заседании 29 июля, несмотря на недавние геополитические риски.
Федеральная антимонопольная служба возбудила дело против «РУСАЛа» после того, как компания проигнорировала требование скорректировать цены на алюминий внутри страны. Ранее ведомство указывало на необоснованное завышение стоимости металла для российских потребителей, которое возникло из-за привязки цен к европейским котировкам на фоне переориентации экспорта на азиатские рынки.
Кривая бескупонной доходности государственных облигаций — это не просто график на сайте ЦБ, а индикатор ожиданий рынка. Когда доходность коротких бумаг превышает длинные, инвесторы готовятся к переменам, но текущая динамика ОФЗ указывает на более глубокие опасения, связанные с бюджетной неопределенностью и жесткой риторикой регулятора.
Инвесторы, традиционно рассматривавшие золотодобытчиков как тихую гавань, сегодня сталкиваются с серьезными рисками в акциях «Селигдара». Несмотря на рост производства и выручки, компания остается заложником собственной долговой политики, где привязка обязательств к стоимости драгметалла создает критическое давление на финансовые показатели и делает выплаты дивидендов практически невозможными в обозримой перспективе.
Потребительские цены в Америке в июне снизились на 0,4% к предыдущему месяцу, что стало самым резким падением с начала пандемии в 2020 году. Темпы годовой инфляции при этом замедлились до 3,5%, заметно опередив прогнозы аналитиков, ожидавших отметку в 3,8%.
Москва и Тегеран вышли на финальный этап переговоров по поставкам природного газа. Стороны согласовывают цену контракта, который на пике может достичь 55 млрд кубометров в год. Этот объем сопоставим с мощностями разрушенных «Северных потоков» и способен переориентировать экспортные потоки российского топлива на фоне потери европейского рынка.
Российский нефтегаз стал единственным драйвером индекса IMOEX на фоне обострения отношений между Ираном и США. Пока котировки черного золота реагируют на угрозы эскалации резким скачком, инвесторы с осторожностью оценивают перспективы сектора, опасаясь повторения весеннего сценария с быстрым откатом цен после кратковременного ралли.
Американские сенаторы внесли законопроект, дающий президенту право вводить стопроцентные пошлины для покупателей российских энергоресурсов. Документ также предполагает прямые санкции против «Ямал СПГ», «Арктик СПГ» и судов «теневого флота», однако Дональд Трамп сможет единолично решать, применять ли эти ограничительные меры в зависимости от национальных интересов США.
Российский фондовый рынок начал торги 15 июля в минусе: индекс Мосбиржи просел на 1,3%, опустившись до 2140 пунктов. Инвесторы нервно отреагировали на законопроект США, предполагающий жесткие ограничения против госбанков, нефтяного сектора и Банка России, несмотря на скепсис экспертов относительно реальных шансов на его принятие в текущем виде.
Несмотря на уверенные котировки нефти, российская валюта во вторник заметно уступила позиции. Пара юань-рубль прибавила 1,3%, вплотную приблизившись к отметке 11,5. Аналитики связывают текущее давление с временными рыночными колебаниями и ожидают стабилизации курса по мере приближения пика налоговых выплат у экспортеров.
Российский рынок акций продолжает сползать вниз, игнорируя высокие цены на нефть. Индекс Мосбиржи после неудачной попытки закрепиться на отметке 2200 пунктов теряет позиции на фоне опасений по поводу ключевой ставки и новых внешнеполитических угроз, в то время как бумаги «Евротранса» обвалились на 19% из-за структурных рисков компании.
Попытка индекса МосБиржи закрепиться на отметке 2200 пунктов во вторник обернулась неудачей. После кратковременного роста на фоне нефтяных котировок рынок растерял импульс и завершил сессию снижением на 0,4%. Инвесторы демонстрируют осторожность: торговая активность падает, а геополитическая неопределенность перевешивает позитивные сигналы от экспортеров.
Российский фондовый рынок завершил торги во вторник в минусе, несмотря на рост нефтяных котировок и ожидания смягчения денежно-кредитной политики. Индекс МосБиржи опустился до 2163 пунктов, потеряв 0,36% на фоне низких объемов торгов в 54 млрд рублей, что отражает общую неуверенность инвесторов перед лицом геополитической неопределенности.
Индекс МосБиржи завершил торги среды на отметке 2170,78 пункта, продемонстрировав волатильность на фоне геополитических новостей из Ормузского пролива. Инвесторы игнорируют попытки роста, фокусируясь на сигналах регулятора о неготовности к скорому смягчению денежно-кредитной политики, что укрепляет ожидания паузы на июльском заседании ЦБ.
С начала марта динамика котировок золота демонстрирует классические признаки медвежьего рынка. Актив потерял почти 30% своей стоимости от локального пика, и текущая структура движения цен указывает на то, что потенциал снижения еще не исчерпан, несмотря на отсутствие панических распродаж со стороны инвесторов.
Пока мировые площадки отыгрывают инфляционные данные США и геополитическое напряжение вокруг Ормузского пролива, российский рынок готовится к финалу дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи замер у отметки 2170 пунктов, ожидая сигналов от Банка России по ключевой ставке и данных по недельной инфляции, которые могут перечеркнуть надежды на смягчение политики.
В июне авиакомпания перевезла 5,1 миллиона человек, что на 4,3% меньше показателей прошлого года. Общее снижение пассажиропотока произошло на фоне заметного спада на внутренних линиях, который не удалось компенсировать двузначным ростом международного трафика, несмотря на высокую загрузку кресел и увеличение средней дальности полетов.
Акции IBM отреагировали падением на финансовый отчет, не оправдавший ожиданий рынка по выручке. Ставка компании на искусственный интеллект и подразделение Red Hat не смогла компенсировать провал в консалтинговом секторе и замедление продаж серверного оборудования, поставив под вопрос обоснованность текущей рыночной оценки гиганта.
Торги во вторник завершились умеренным ростом индекса МосБиржи, поднявшегося до 2 168,3 пункта. Инвесторы отыгрывают прогнозы о смягчении денежно-кредитной политики, однако геополитические риски, подогретые заявлениями Дональда Трэмпа о возможных новых санкциях против России, ограничивают активность покупателей и давят на долларовый индекс РТС.
Китай приостановил обсуждение проекта газопровода «Сила Сибири-2», требуя от России существенных скидок. Переговорный процесс, по данным Reuters, затянулся из-за фундаментальных разногласий по стоимости поставок, что отодвигает подписание итоговых соглашений как минимум до осенних международных саммитов, где вопрос может вновь вернуться в повестку.
Курс юаня к рублю обновил недельный максимум, достигнув 11,46 рубля в середине дня. Несмотря на попытки коррекции, российская валюта остается под давлением из-за отложенного эффекта нефтяных цен и сезонного всплеска спроса на импорт, который вынуждает инвесторов перекладывать капитал в иностранные активы.
Новое обострение вокруг Ормузского пролива и ответная блокада иранских портов со стороны США ставят рынки перед лицом затяжного энергетического кризиса. Эксперты оценивают, какие сектора американской экономики окажутся под ударом из-за роста стоимости топлива и инфляции, а кто извлечет выгоду из глобальной неопределенности и спроса на защитные активы.
Министерство финансов отказалось от дальнейшего давления на рынок облигаций через повышение доходности фиксированных бумаг. На завтрашнем аукционе ведомство предложит инвесторам флоатер ОФЗ ПК-29028, что сигнализирует о нежелании регулятора загонять котировки еще ниже на фоне текущих высоких ставок.
Российский рынок столкнулся с нехваткой бензина, достигающей 35% от сезонных потребностей. Вынужденный импорт топлива и сокращение экспортной выручки от дизеля создают серьезное давление на национальную валюту, которая уже к августу рискует просесть до отметок 80–85 рублей за доллар США.
Мировые регуляторы перешли к агрессивному накоплению золотых запасов, пытаясь застраховаться от волатильности доллара. В мае чистые покупки металла достигли 41 тонны — максимума за полгода, а 74% опрошенных банков заявили о планах по дальнейшему снижению долларовой доли в своих резервах на горизонте ближайших пяти лет.
Всего 19 судов прошли через Ормузский пролив в минувшие выходные, доставив лишь 12% от привычного объема нефти. Этот логистический коллапс вместе с угрозами Дональда Трампа ввести 20-процентный сбор за проход грузов толкает котировки Brent вверх, делая возвращение цен к отметке в 70 долларов за баррель крайне маловероятным сценарием.
Ставки на российском денежном рынке закрепились выше ключевой отметки Банка России, несмотря на попытки регулятора сгладить дефицит ликвидности. Спред RUONIA к ключевой ставке на минувшей неделе достигал 37 базисных пунктов, что стало самым высоким показателем с апреля, отражая напряженность в секторе после завершения периода усреднения обязательных резервов.
К середине июля курс доллара на межбанковском рынке закрепился в районе 77 рублей, отыграв 2% после июньского ослабления. Несмотря на волатильность нефтяных котировок и геополитическое напряжение, российская валюта демонстрирует устойчивость, поддерживаемую жесткой денежно-кредитной политикой регулятора и предстоящими налоговыми выплатами экспортеров.
